歐盟明年1月3日起實施「金融工具市場法規修訂版」(MiFID II),
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,將規定基金業者須證明從銀行取得的投資研究報告是付費取得,
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,以保護投資人。 (路透) 分享 facebook 圖表/經濟日報提供 分享 facebook 歐盟「金融工具市場法規修訂版」(MiFID II)即將在2018年1月3日上路,
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,這項新法令將要求銀行業、資產管理公司及交易員提供數兆歐元的交易資料,
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,讓投資人得以進一步了解股市、債市、大宗商品及衍生性金融商品市場的內部情況。路透報導,
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,為了迎接這一天,
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,銀行業與交易公司已經投入大筆銀彈,波士頓顧問集團(BCG)旗下Expand與IHS Markit的報告指出,為了符合新規定,2017年大型銀行與資產管理公司投入的金額可能高達21億美元。作為MiFID II的一環,1月起資產管理業者須直接付給銀行業與經紀業者研究費,而非目前把這筆費用和交易成本併在一起。專家認為,這項新做法可能有利大型資產管理公司,削弱小公司競爭力,因為大型資產管理公司較能自行吸收這些研究成本,不必轉嫁給投資人。MiFID II的目的在於汲取2007年至2009年全球金融海嘯的教訓,提升交易透明度,加強保護投資人;未來股市、債市、衍生性金融商品及大宗商品都必須通報資料庫,監管機關可藉此追蹤交易,找出潛在風險的來源,以免太晚發現危機跡象。銀行業的工作人員也趕在MiFID II正式生效前挑燈夜戰,希望連結客戶與交易平台的高速通報系統第一天就能正常運作。譬如蘇格蘭皇家銀行(RBS)旗下Nat Markets部門已經進行「軟性啟動」,1月2日至1月4日有些職員將連夜工作。基金操盤手等專業人員必須趕在交易15分鐘內,填寫一份最多65位元數據的交易報告,否則可能挨罰。MiFID II原定2017年初推出,後來歐盟不得不再給銀行業和監管機關一年時間準備,MiFID II大幅修改2007年「金融工具市場法規」(MiFID),將更多金融產品納入監管範圍。,