新股IPO 啟動全產業鏈監管

大陸證監會對新股上市(IPO)趨嚴,

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,業界表示,

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,欺詐發行與資訊揭露是當前監管重點,

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,且朝「IPO全過程監管」前進,

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,各上市環節都要被監管;證監會計畫將保薦業務納入券商的風險控制體系,

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,同時增加中介機構處罰力道。大陸新股欺詐發行問題頻出,

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,近日興業證券與西南證券等中介機構皆因上市承銷出現問題,

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,遭立案調查。近期欣泰電氣更被判定詐欺發行,

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,遭證監會處罰下市,

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,成了A股首個因此下市的案例。21世紀經濟報導指出,監管層對投行業務的監管正全方面展開,近期證監會啟動了13家保薦機構的現場檢查,要求券商對IPO審核中的企業進行新一輪財務自查。證監會強調,將加強檢查處理力道、嚴格把關,目標是監管一整個上市的過程,是「全產業鏈」的監管概念。此外還將討論,如何把保薦業務納入證券公司的風險控制體系內,由機構部進行監管。券商投行人士向21世紀經濟報導指出,以後內部稽核將更嚴格,時間也更長,責任劃分會更明確。案子越來越難做,錢也越來越難賺。證監會副主席李超日前在保代培訓會上表示,將加強對中介機構的處罰,強調全面追責,風險事件的責任人不僅為簽字保薦代表人、註冊會計師和律師,還要上溯到保薦業務負責人,甚至是公司法人。參與培訓的券商投行人士透露,監管層目前的監管重點是欺詐發行,下一步重點是資訊揭露;依法監管、從嚴監管、全面監管將是大勢所趨,也將成為監管新常態。李超明確表示,券商要適應監管新常態,在加強監管的環境下,對仍然不收手的機構採取嚴厲措施。特別是欺詐、嚴重不履職、不盡責,要嚴肅處理;對表現惡劣、問題嚴重、履犯的機構投行業務,考慮收回其執業牌照的措施。,

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